www.grupa16msg.fora.pl

Martin

no to nie spimy do jutra do 16, napisze egzamin i padam na twarz xD

Ozzy1988

Z kserówek od mojej ulubionej koleżanki z grupy 16 tj Doroty Baron Wink

wywniąskowalem,że calosc to banał... mamy kurs dwoch walut , np złotego do dolara , kurs ten zmienia sie w czasie. Mamy tez opcje ktora iles tam kosztuje. Zakup (badz sprzedaz) jest dokonywana na jakis okres do przodu (1,2,3,4,5,...x miesiecy) . Mamy zadecydowac czy oplaca sie uzycie opcji czy nie oplaca i wyliczyc zysk z zastosowaniem opcji i bez zastosowania. np jak kupujemy przy kursie 1:4 a potem jest 1:3 to pewnie opcja sie opłaci i uzyjemy, a jak kurst wzrośnie z 1:2 do 1:3 to nie korzystamy z opcji .
Przy opcji sprzedazy odejmujemy wartosc opcji od zysku a przy opcji kupna dodajemy wartosc odpcji do zysku.

Ps. warto by bylo jednak by ktos to potwierdzil Wink

Dżej

dzieki Michal, egzamin dopiero o 16 ?

Ozzy1988

tak, w Stysiu Wink

Oluś

ajajaj...
chyba zgadzam się z martiną,
ja jestem w dupie
i nie czuję nawet presji xD
to chyba znak przemęczenia materiału...
ehhh

Masturbant

dobrze to chyba Michale napisałeś-chyba Very Happy

jest jeszcze coś takiego jak forward (opcja bez opcji) czyli sprzedaż czegoś za jakiś czas po kursie w jakimś innym dniu np. KGHM (najlepszy z wszystkich przykładów) 03.02.2009 (kurs 1euro=2złote) zobowiązuje się sprzedać miedź 03.08.2009 (kurs 1euro=3złote) za 1Euro. Jeżeli został wybrany (?podpisany?) forward na zapłatę po kursie z 3.02.2009 to nie można z niego zrezygnować i tak KGHM sprzeda miedź wartą 3 złote za 2złote i zrobi stratę.

albo lepiej:

[url]http://pl.wikipedia.org/wiki/Forward_(ekonomia)[/url]

Wikipedia królową wszystkich nauk

doriisss2

Okej to może ja wam trochę wyjaśnię, przynajmniej raz Very Happy

czuję się z czegoś dobrze Razz

bo byłam na wykładzie Very Happy

a więc tak:
mamy dwie możliwości zabezpieczenia się Wink

1)opcja
2)forward

ad 1)
przykładowe zadanie:
21.01. kupiec sprzedał tonę miedzi z dostawą na 21.09 za 3000USD. Wykonanie transakcji i zapłata ma sięodbyć 21.09
21.01 kurs dolara do złotówki to 1:3 (1USD=3PLN)
Kupiec kupuje opcję za 100 USD (bez względu na to czy ją wykorzysta czy nie, musi za nią zapłacić)
moje wyjaśneinie: zapewne myślicie: po co mu ta opcja? co to w ogóle jest?
to odpowiadam: jeśli w momencie wykonania transakcji(21.09) kurs dolara będzie dla niego niekorzystny, to może wykonać transakcję po kursie obowiązującym w momencie zakupu opcji Very Happy

jedziemy dalej
pytanie: 21.06 kurs USD do PLN zmienił się i wynosi 1:2. Co zrobi kupiec?

KUPIEC WYKORZYSTA OPCJĘ, KTÓRĄ KUPIŁ (czyli chce dokonać transakcji po kursie obowiązującym 21.01) Dlaczego? Bo:
3000USD x 3 - 100USD x3 = 8700 PLN
*gdyby nie wykorzstał opcji:
3000USD x 2 - 100USD x 3 = 6000-300= 5700PLN
jak widać wykorzystanie opcji jest korzystniejsze, kupiec może zarobic więcej

doriisss2

II przyadek do zadania powyżej:

gdy 21.06 kurs USD do PLN wynosi 1:5 to co zrobi kupiec?

odp: KUPIEC NIE WYKORZYSTA OPCJI
1USD=5 PLN
3000USDx5 - 100USDx3 = 15000PLN-300 = 14 700 pln

III przypadek: kurs się nei zmieni

wtedy obojętnie jest czy wykonamy opcję czy nie, zysk będzie taki sam

Masturbant

też byłem:]

Ozzy1988

No i jest git , balszoj spasiba Wink

doriisss2

To była opcja sprzedaży -> wtedy odejmujemy opcję

gdyby pojawiła się opcja kupna => wtedy dodajemy opcję

przykład zadania z kupnem:

Kupiec 21.01 kupił tonę kakao za 1500USD z dostawą i realizacją zapłaty 21.09. Za opcje zapłacił premię 20 USD (chcąc zabezpieczyć się przed niekorzystną zmianą kursów ) z dostawą na 21.09 wg obowiązującego kursu 1:3.
21.06 kurs USD do PLN zmienił się i wyniósł 1;5 (utrzymał się od 21.09)
Co zrobi kupiec?
1) gdy wykorzysta opcję
1500USDx3 + 20 x 3= 4500 + 60 = 4560
2)nie wykorzysta:
1500x5 + 3x20 = 7500 + 60 = 7560 PLN

jak kupiec wykorzysta opcję - zapłaci wtedy mniej

doriisss2

przejdźmy do forwardu Razz

tutaj jest juz trochę gorzej, bo jeżeli kupicie forward to ni huja ;P nie ma odwrotu Very Happy

transakcja będzie przeprowadzona po kursie który obowiązuje w czasie zakupu forwardu

przykładowe zadanie:
Kupiec 21.01 sprzedał tonę niklu za 12000USD z realizacją transakcji 21.09.
21.01 kurs wynosi 1:3 , kupiec postanowił zabezpieczyć akcję przy pomocy FORWARD (sprzedał 12 000 USD wg kursu 1:3 z realizacją 21.09)
21.06 kurs zmienił się i wynosi 1:2. Za forward zaplacił 60USD.

WYnik ze sprzedaży
12000USDx3-60x3=36000 - 180 = 35 820 PLN

gdyby się nie zabezpieczył za pomocą forward:
12000USDx2=24000

jak widac kupiec cieszy się, może iść się upić za 35820pln-24000pln
nie wiem ile to ale wiem ze nie bedzie z imprezy nic pamietac

to tyle
jesli ktos nie rozumie czegos
to chetnie wyjasnię Smile

doriisss2

aha dzięki Michał, że mnie lubisz ;D hehhe

BTW przypominam -> jutro jest impreza w stylu KARAOKE cz 2 + pozegnanie DARA

pokój 1238. przegub, godzina 20 Smile

Martin

analogicznie:

jezeli wezmie FOWARD a kurs z 1:3 zmieni sie na 1:5 to ma wała bo zarobi tylko tyle ile przy kursie 1:3?

Martin

grzesiek_zieba

E-learning z Dorotką Wink

Ozzy1988

Odp. na post Martyny... anaglogicznie wtedy handlowiec ma w plecy duzo pieniedzy Wink

Zabrine

Dzięki Dorysie - Borysie! Smile

doriisss2

tak ma wała
ale w sytuacji gdy jest to oczywiście sprzedaż

inaczej byłoby w przypadku kupna - wtedy jest to dla niego dobra sytuacja bo np za 1000USD daje 3000 zł a nie 5000PLN

Martin

proscizna

doriisss2

impreza nam pasuje w srode, bo ja w czwartek wracam do domu, Magda tez

Masturbant

Ej...a na tym egzaminie będą otwarte pytania?

Martin

5 otwartych pytan, godzina czasu

doriisss2

pewniaki to:
- zadanie z opcji
- jakaś teoria
- jakaś strategia

novika

dzieki Doris za to zadanko, jestes Wielka:*